基于Black－Scholes实物期权定价模型的发电商投资决策分析

袁德; 李宜君; 董全学; 刘玮

引用本文:	袁德，李宜君，董全学，刘玮.基于Black－Scholes实物期权定价模型的发电商投资决策分析[J].电力系统保护与控制,2008,36(12):17-20.
	.[J].Power System Protection and Control,2008,36(12):17-20

【打印本页】【下载PDF全文】【查看/发表评论】【EndNote】【RefMan】【BibTex】

←前一篇|后一篇→

过刊浏览高级检索

本文已被：浏览 4439次下载 2848次	码上扫一扫！
分享到：微信更多字体:加大+\|默认\|缩小-
基于Black－Scholes实物期权定价模型的发电商投资决策分析
袁德，李宜君，董全学，刘玮¹
华北电力大学工商管理学院，北京 102206

摘要:

从电源投资建设项目的特点出发，结合电源建设投资的期权特性，得出了与Black—Scholes期权定价模型相对应的电源建设投资实物期权内容。通过建立基于Black-Scholes实物期权定价模型，并将其运用到电源建设投资决策中，避免了传统的电源投资决策方法依赖项目净现值等缺点。通过算例对电源建设投资项目的期权进行了估价，表明将实物期权理论应用到电源建设投资决策中是可行的。

关键词: 发电商 Black－Scholes期权定价模型实物期权投资决策

DOI：10.7667/j.issn.1674-3415.2008.12.005

分类号:

基金项目:国家自然科学基金（70671041；70771039）

Abstract:

Key words:

X关闭